你面临持有期收益率的概率分布如教材表5－4所示。假设一份指数基金的看跌期权价格为12美元，执行

你面临持有期收益率的概率分布如教材表5-4所示。假设一份指数基金的看跌期权价格为12美元，执行价格为110美元，期限1年。

a.看跌期权持有期收益率的概率分布;

b.一份基金和一份看跌期权构成的组合，其持有期收益率的概率分布;

c.购买看跌期权如何起到保险的作用。

d.假设无风险利率为6%，你打算投资107.55美元于一年期银行存单，同时购买股票市场基金的看涨期权，执行价格为110美元，期限一年。你全部投资一年后收益的概率分布是多少？