在有效市场中,如果投资者用股指期货完美对冲了其投资组合的风险,则其对冲后的组合收益率将()对冲前的预期收益率。
A.高于
B.低于
C.等于
D.无法确定
A.高于
B.低于
C.等于
D.无法确定
A.该投资组合的预期收益率为11.6%
B.该投资组合的标准差为12%
C.资本市场线的斜率为0.3
D.该投资组合的风险溢价为3.6%
E.该投资组合的投资者没有进行杠杆交易
F.该投资组合的投资者正在进行杠杆交易
无风险证券的收益率为6%,市场投资组合的收益率为12%。 要求: (1)计算市场风险溢价; (2)如果某一股票的p系数为0.8,计算该股票的预期收益率; (3)如果某股票的要求收益率是9%,则其β系数是多少。
β系数为1的投资组合的
A 预期收益率高于市场组合的预期收益率
B 预期收益率低于市场组合的预期收益率
C 预期收益率等于市场组合的预期收益率
D 预期收益率不等于市场组合的预期收益率
A.该投资组合的预期收益率为11.6%
B.该投资组合的标准差为12%
C.该投资组合是贷出投资组合
D.资本市场线的斜率为0.3
E.该投资组合的风险溢价为3.6%
A.投资组合的收益率为组合中各单项资产预期收益率的加权平均数
B.投资组合的风险是各单项资产风险的加权平均
C.两种证券完全相关时可以消除风险
D.两种证券正相关的程度越小,则其组合产生的风险分散效应越大
投资组合 | 投资组合的预期收益率(%) | 投资组合对系统性因素的敏感系数 |
A | 10 | 1.0 |
B | 4 | 0 |
现假设市场中还有另一个投资组合C,其预期收益率为9%,对系统性因素的敏感系数为0.6。请问下列说法中正确的是( )。
A.投资组合C的定价也是均衡的
B.投资组合C的收益率过低
C.投资组合C的收益率过高
D.对投资组合C的定价是否合理无法判断
(上海财大2011)假定市场上有两种证券A和B,其预期收益率分别为8%和13%,标准差分别为12%和20%,A、B两种证券的相关系数为0.3。市场无风险收益率为5%。某投资者决定用这两种证券组成最优风险组合,则A、B的系数分别为多少?该最优风险组合的预期收益率和方差分别为多少?
A.0.05
B.0.08
C.0.06
D.0.07