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[单选题]

考虑只有一个因素的经济。资产组合A对这个因素的贝塔值为1.0,资产组合B对这个因素的贝塔值为2.0。资产组合A和B的期望收益率分别为11%和17%。无风险利率为6%。如果存在套利机会,你投资100 000 美元于无风险资产,100 000美元于资产组合B,卖空200 000美元资产组合A。这个投资策略的期望收益将为___________。

A.-1000美元

B.1000美元

C.0美元

D.2000 美元

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第1题
考虑单因素APT模型。资产组合A和B的期望收益率分别为14%和18%,无风险利率为7%。资产组合A的贝塔值为0.7。假设不存在套利机会,资产组合B的贝塔值为_____________。

A.1.10

B. 1.00

C.1.22

D.0.45

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第2题
你投资了600美元于证券A,其贝塔值为1.2;投资400美元于证券B,其贝塔值为-0.20。资产组合的贝塔值为_______。

A.1.40

B. 0.64

C.1.00

D. 0.36

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第3题
假定投资者有10000美元的资产组合,其中9000美元投资于股票X,1000美元投资于股票Y。投资者资产组合
的期望收益率是多少?

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第4题
考虑两个因素的经济中,一个充分分散化的资产组合A,无风险利率为6%。两个风险因素的风险溢价分别为4%和3%。如果资产组合A对因素1的贝塔值为1.2,对因素2的贝塔值为0.8,它的期望收益率是_______。

A.7%

B.13.0%

C. 8.0%

D.9.2%

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第5题
你是一个风险厌恶的投资者,资产组合A的期望收益是12%,标准差是18%;资产组合B的标准差是21%,并且年终有概率相等的可能现金流84 000美元和144 000美元。B的价格为多少时,A与B是无差异的?

A.84000 美元

B.101786美元

C.121000美元

D.100000美元

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第6题
你正在考虑投资1000美元于5%收益的国债和一个风险资产组合P , P由两项风险资产组成:X和Y。X、Y在P中的比重分别是0.6和0.4,X的预期收益和方差分别是0.14和0.01,Y的预期收益和方差分别是0.1和0.0081。如果你决定持有预期收益为1200美元的资产组合,X、Y和国库券的美元头寸分别是多少?

A.568美元;54美元;378美元

B.54美元;568美元;378美元

C.378美元;54美元;568美元

D.108美元;514美元;378美元

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第7题
在1999年,短期国库券(被认为是无风险的)的收益率为5%。假定一份资产组合,其贝塔值为1的市场要求的
在1999年,短期国库券(被认为是无风险的)的收益率为5%。假定一份资产组合,其贝塔值为1的市场要求的期望收益率是12%,根据资本资产定价模型(证券市场线)。 a.市场资产组合的期望收益率是多少? b.β值为0的股票的期望收益率是多少? c.假定投资者正考虑买入一股股票,价格为40美元。该股票预计来年派发红利美元。投资者预期可以以41美元卖出。股票风险的β值为0.5.该股票是被高估还是被低估了?

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第8题
考虑只有一个因素的经济。资产组合A和B都是充分分散风险的,它们的贝塔值分别为1.0和1. 5,它们的期望收益率分别为19%和24%。假设不存在套利机会,无风险利率为__________。

A.14%

B.9%

C.16.5%

D. 4%

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第9题
你管理的股票基金的期望风险溢价为10%,标准差为14%,短期国库券利率为6%。你的客户决定将60000美元

投资于你的股票基金。将40000美元投资于货币市场的短期国库券基金。你的客户的资产组合的期望收益率与标准差各是多少?

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