某个证券的市场风险贝塔,等于______。
A.该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差
B.该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
C.该证券收益的方差除以它与市场收益的协方差
D.该证券收益的方差除以市场收益的方差
A.该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差
B.该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
C.该证券收益的方差除以它与市场收益的协方差
D.该证券收益的方差除以市场收益的方差
a.如果бm=20%,计算证券A、B、c的收益的方差。 b.现假定拥有无限资产。并且分别与A、B、C有相同的收益特征。如果有一种充分分散化的资产组合的证券A投资,则该投资的超额收益的均值与方差各是多少?如果仅由证券B或证券C构成的投资。情况又如何? c.在这个市场中,有无套利机会?如何实现?
A.固定收益证券和固定利率贷款的市场价值就会上升
B.固定收益证券的市场价值上升,固定利率贷款的市场价值就会下降
C.固定收益证券的市场价值下降,固定利率贷款的市场价值上升
D.固定收益证券和固定利率贷款的市场价值就会下降
证券A:期望收益= 0.15;方差= 0.04
证券B:期望收益= 0.10;方差=0.0225
证券C:期望收益= 0 .12;方差= 0.01
证券D:期望收益= 0.13;方差=0.0625
风险厌恶者将选择由国库券和上述哪一个风险证券之一组成资产组合?
A.不能确定
B.国库券和证券A
C.国库券和证券D
D.国库券和证券C
求该投资组合的期望收益与方差。
A.证券组合的方差不仅取决于单个证券的方差,而且取决于各种证券间的协方差
B.随着证券组合中证券数量的增加,决定组合方差,协方差的作用越来越小,方差的作用越来越大
C.只要证券的变动不完全一致,单个高风险的证券可以组成一个只有中低风险的证券组合
D.证券组合能分散风险,其原因在于每个证券的全部风险并非完全相关
A.描述了单个证券收益与市场收益的关系
B.对充分分散化的资产组合,描述期望收益与贝塔的关系
C.表示出了期望收益与贝塔关系的线
D.与所有风险资产有效边界相切的线
A.0.04
B.0.05
C.0.25
D.1.00